Frm考试内容里面的风险预算包含哪四要素?风险预算的知识难不难?下面融跃小编整理frm考试内容里面的风险预算知识,希望能帮到大家!
风险预算的四个要素是 :
1、在投资过程的不同部分中分配一些量化的风险
2、对于相应的配置,要进行监控
3、当风险参数被突破的时候,就要进行适当的调整
4、评估风险调整回报。在投资过程中的不同阶段,风险如下:从 plan pension liability 到
strategic asset allocation 的过程中,主要风险是 surplus at risk (见上面说明);
从到 tactical asset allocation 的过程中,主要风险是 implementation risk(也称
之为 tactical asset allocation risk),再到 asset held by the plan 的过程中,
主要风险是 active risk (plan level)(指的是计划资产的表现不如战术资本配置的风
险) ,*到 asset held by a given manager 的过程中,主要风险是 active
risk(manager level)(指的是一个基金管理者的表现不如战略基准表现的风险)。
一、风险容忍度 thresholds 的应用。比如说设定了信息比率的大小,然后已知了跟踪误差,就可以求出欧 outperformance 了。
二、使风险预算和资本配置不同的两个因素
1、downstreaming(向下运动),就是设置限额的一种方法,从 SAR(surplus at risk)开始,经过投资的各个部分,而传统的投资管理在限额方面却是独立的。
2、 dynamic trigger(动态触发):风险预算中需要考虑潜在风险,也就是说当投资风险大的时候可以自动动用更多的风险预算,而传统的风险计量却不会在组合中增加风险直到风险已经影响到了收益。
三、要 maintaining a quality VAR measure,就要考虑到三个因素:
1、风险计量的一致性(consistency)
2、历史数据样本的长度 3、调整历史数据来适应管理者的观点。
四、当 risk threshold 被突破(包括上面的五个程序中的风险)时,可以采取三个行动
1、报告上级(elevate the information)
2、对当时的情况进行监督来看其是否是暂时的,是否可以自我更正
3、确定导致风险增加的潜在线索,通过这些线索将风险继续控制在风险容忍度之内。突破时如何处理风险要看风险的类型。在 SAR 阶段就改变策略资产配置就行了,对于 implementation risk,就要改变战术资产配置,对于 active risk (planlevel)。
1、用低相关性的管理者取代高相关性的管理者
2、降低跟踪误差 threshold3、
institute a overlay program。对于 active risk(manager level)比较复杂了。
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为:报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名时间:2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改:将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600,标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费:$ 400 USD;
考试费:$ 600 USD(第一阶段)or $ 800 USD(第二阶段);
场地费:$ 40 USD(大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费);
数据费:$ 10 USD(只收取一次);
首次注册的考生费用为(注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费)= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为(考试费 + 场地费) = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目;具体科目及占比如下:
FRM一级(共四门科目)
1、Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2、Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
FRM二级(共六门科目)
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理(大约占15%)
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下:
FRM一级考试:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000(中国)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试(12月1日-3月31日)
8月考试(3月1日-6月30日)
11月考试(5月1日-9月30日)