对于要备考FRM一级考试的朋友来说，了解FRM一级考试的内容以及一些可以提高备考效率的方法，这些都可以在我们备考过程中提供帮助，小编给大家整理了一下FRM一级考试内容及提高备考效率的方法，下面跟着小编一起看看吧！

一、FRM 一级考试全部内容（共 4 大板块，机考，100 道单选，4 小时）

FRM 一级核心：风险管理基础 + 量化工具 + 金融市场产品 + 估值模型，侧重数理、风险计量，比 CFA 一级数学更重，内容更少、深度更深。

板块 1：Foundations of Risk Management 风险管理基础（20% 权重，最高）

分值最高，性价比之王，记忆为主，计算题少核心考点：

风险分类：信用、市场、操作、流动性、合规、声誉风险

风险管理治理、企业风险管理 ERM、风险 appetite

巴塞尔协议 Basel I/II/III 核心监管指标（资本充足率、LCR 流动性覆盖率）

GARP 职业道德规范（FRM 版伦理，必考情景题）

资本资产定价、风险调整收益指标（夏普、特雷诺、索提诺）

金融灾难经典案例（LTCM、巴林银行、2008 次贷）

板块 2：Quantitative Analysis 定量分析（20% 权重）

全卷计算最多，公式密集，是入门门槛核心考点：

概率论、分布：正态、对数正态、泊松、卡方、t 分布

描述统计、假设检验、置信区间

线性回归、多元回归、异方差、自相关

时间序列基础、波动率聚类

蒙特卡洛模拟、风险价值 VaR 基础计算

协方差、相关系数、投资组合方差拆解

板块 3：Financial Markets & Products 金融市场与金融产品（30% 权重，占比最大）

知识点杂，各类衍生品基础，计算 + 文字并重核心考点：

远期、期货：保证金、基差、持有成本定价

互换：利率互换、货币互换现金流计算

期权：看涨 / 看跌盈亏、平价公式、希腊字母 Delta/Gamma/Vega

国债、货币、股指期货基础应用

外汇市场、利率市场、货币时间价值

信用工具简介（CDS 基础概念）

板块 4：Valuation & Risk Models 估值与风险模型（30% 权重）

一级最难板块，大量模型计算，失分重灾区核心考点：

债券定价、久期、凸性、利率风险度量

VaR 三大计算方法：参数法、历史模拟、蒙特卡洛

预期损失 ES、尾部风险、极值理论

信用风险基础：违约概率 PD、回收率 LGD、预期损失 EL

操作风险计量、损失分布

波动率建模、GARCH 模型基础

FRM 一级 vs CFA 一级简单对比

FRM：4 门，数理重、衍生品深度高、偏风控；总分 100 题，通过率约 45%

CFA：10 门，覆盖面广、会计占比*、偏投资；180 题

二、FRM 一级高效备考核心技巧（短期提速，适合 1–2 个月冲刺）

（一）科目学习顺序（*，降低理解难度）

风险管理基础 → 定量分析 → 金融市场产品 → 估值风险模型逻辑：先背理论打底，再学数学工具，再认识金融工具，最后用模型定价算风险。

（二）时间分配优先级（提分性价比排序）

第一梯队（60% 学习时间）：金融市场产品 30% + 估值风险模型 30%两科合计 60% 分值，计算题集中，拉开分差关键，必须多刷题

第二梯队（30% 时间）：定量分析 20%公式多，靠重复做题熟练，不能只听课不计算

第三梯队（10% 时间）：风险管理基础 20%文字记忆，碎片时间背诵，不用大块时间钻研

（三）听课 & 看书高效技巧

放弃原版厚教材，只用精简讲义 /handbook 精简版FRM Handbook 内容偏老，只用来查漏补缺，主力用机构精简讲义。

数学章节放慢速度，其余章节 1.5–2 倍速定量、估值模型必须手写推导一遍公式；市场、基础可以快速过框架。

每科搭建两张笔记：①概念框架思维导图 ②全部公式汇总一页纸后期复习只看这两份资料，不用重读全书。

（四）刷题是 FRM 提分核心（比 CFA 更依赖计算熟练度）

三轮刷题法（短期冲刺必执行）

一轮：章节课后题学完一章立刻做题，弄懂每道计算题步骤，错题标注公式漏洞。

二轮：分科专项题库重点刷衍生品、久期凸性、VaR、回归、互换计算题，同类题型集中训练，形成解题模板。

三轮：整套 GARP 官方 Practice Exam（必刷）FRM 官方题含金量最高，严格 4 小时限时模拟，适应机考节奏。

刷题避坑：

不要只看解析不动手计算，考场计算量大，手生会做不完；

同类计算错题整理到公式本，每天重做一遍。

（五）公式记忆专属技巧（FRM 公式远多于 CFA 一级）

按模块分组整理：统计一组、衍生品一组、VaR 一组、债券久期一组

区分两类公式：

理解型（久期、期权平价）：弄懂逻辑不用死背；

纯记忆型（各类分布、监管指标）：早晚各默写 10 分钟。

做题强制先写公式再代入数字，养成固定步骤。

（六）背诵类内容碎片化处理

风险管理基础、GARP 职业道德、巴塞尔协议、金融案例适合通勤、饭后、睡前碎片化记忆，不用占用整块学习时间；职业道德情景题总结判断模板，和 CFA 伦理学习逻辑一致。

（七）短期冲刺（40–50 天）完整三段式规划模板

基础阶段（18 天）：按顺序过完 4 科全部知识点，配套章节题，整理全科公式本

强化刷题（17 天）：分科大量刷计算题，攻克衍生品、VaR、久期难点，二刷错题

模考冲刺（10 天）：刷全套官方模拟题，限时 4 小时；复盘全部错题；集中背诵监管、职业道德

（八）考场应试提分策略

先做文字简单题（风险管理基础），计算题放中间，复杂 VaR/GARCH 压轴；

期权希腊字母、久期凸性题干长，先看问题再找数字，节省读题时间；

遇到复杂蒙特卡洛、极值理论偏题直接标记跳过，保证基础计算分拿满；

计算细心，FRM 大量题目陷阱在单位、年化 / 非年化转换。

三、常见备考误区（大幅降低效率，一定要避开）

死磕 Handbook 全书，内容老旧冗余，浪费大量时间；

只听课不笔算，考场计算速度跟不上；

忽视风险管理基础，该板块文字题送分，容易丢基础分；

前期花大量时间钻研冷门复杂模型，忽略久期、互换、期权平价高频考点；

不做整套限时模考，考场 4 小时专注力不足，做不完试卷。

四、适合人群总结

有 CFA 基础：学 FRM 会轻松很多，衍生品、债券、统计知识互通，备考效率翻倍；

零基础：优先补基础概率统计，定量分析是第一道门槛；

目标岗位：风控、银行合规、资管风控、券商中台、保险风险管理优先考 FRM。

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