SR在CFA考试中是什么意思？很多考生不知道怎么如何理解，今天跟着小编一起看看哦！看看你是掌握了这些知识呢？

SR全称是Sharpe ratio，是夏普比率 ，又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。

【投资人关注SR, 与无风险利率进行对比。】


SR衡量的是总风险调整后的增加价值（total risk-adjusted value added），是每单位风险所带来的超额收益。

SR = (Rp - Rf) /σp

其中E(Rp)：投资组合预期年化报酬率

Rf：年化无风险利率

σp：投资组合年化报酬率的标准差

增加现金或者杠杆，不会影响SR，因为超额回报与风险变化的幅度一样（在证券市场线上，斜率都是一样的）。

现金+原组合 = 综合组合 combined portfolio

信息比率 information ratio

【基金经理看IR，用来评价其能力】

信息比率衡量的是相对风险调整后的增加价值（relative risk-adjusted value added），是每单位积*风险的平均积*回报（mean active return per unit of active risk）

事前 ex-ante IR：基于预期回报

事后 ex-post IR：基于实际回报。事后IR可以用来衡量表现，越高越好。

好了，这些知识掌握了没有呢？小编会时时分享一些CFA干货，如果你在学习中遇到什么困难可以在线咨询。