CGFT金融学基础中的投资银行家指什么？和商业银行不同，投资银行不是存款金融机构，投资银行家协助公司通过发行有价证券包括债券和股票来筹资。这一由证券与交易委员会监管的过程是由下列步骤组成。投资银行要寻找需要发行证券的公司，然后向它推销自己的服务。每一次债券或股票的发行都有众多的投资银行家参与其中，进行激烈的竞争。
一旦双方签订协议，投资银行就会对其客户公司的财务状况进行详尽的研究。这份报告称为适度的评鉴，用来形成公司的报价。形成一份新的报价通常需要完成以下任务：
第 一，公司决定发行债券，优先股还是普通股。
第二，如果公司及其顾问决定发行债券，那么市场上同质债券普遍采用的利率是多少？
第三，如果公司决定发行股票，那么IPO(Initial Public Offering)的价格是多少？在这个价位上是否能筹集到公司所需要的资金？
第四，选择发行特征。债券是可赎回或可转换的吗？如果发行者是市政机构，那么债券是免税的吗？每年都会清偿一部分债券还是所有债券全部在到期日贴现？
第五，何时发行？无论股票发行还是债券发行，发行时机的选择都是至关重要的。客户何时需要这笔资金？市场上有无类似的债券与之竞争，它们会不会压低该债券的发行收人呢？
第六，提供这些服务要收取哪些费用？投资银行是否愿意承销股票？投资银行是否能够*无论债券和股票*终被认购了多少，它都会支付一定的*限额呢？
一旦发行类型确定，投资银行家开始起草募资说明书。募资说明书要清楚地描述发行者的财务状况以及与此次发行相关的风险。
如果*企业在全国范围内发行证券，那么募资说明书中的材料要严格执行证券与交易委员会的规定。对于那些业务范围仅限于局部地区的小公司而言，它的募资说明书通常受到洲秘书处的监管即可。任何情况下，全面披露一切会对投资价值产生重大影响的事实都是发行者应尽的责任。
一旦募资说明书完成，投资银行家就要寻找投资者来购买证券。在有些情况下，一些大公司如保险公司和拥有大量现金的大型的退休基金认购了大部分的证券。而在另一些情况下，投资银行家则需要寻找数量比较庞大的小投资者来认购。有时投资银行家要负责承销证券，承销证券的意思是投资银行承担一定的风险来购买证券。
