FRM考试第二部分考试大纲以*部分掌握的工具和技能为基础，深入研究金融风险管理领域，重点关注现实世界风险管理问题。考试的格式是在4小时的时间范围内完成80个多项选择题（无负面标记）。本部分涉及的主题分为以下四个部分（及其各自的权重）。

FRM金融考试

第1节：市场风险衡量和管理（权重：25％）

这部分它的核心是通过参数方法和非参数方法以及其他步骤（如VaR Mapping和Backtesting）探索风险价值（VaR）和预期不足（ES）计算的细微差别。还包括*评估主题，如利率模型，波动率微笑和相关风险。

第2节：信用风险度量和管理（权重：25％）

这同样重要，具有挑战性且目前相关的风险管理方面总共有大约20个指定读数。这些可以分为四个子部分，在读数的数量上大致相等：

介绍信用风险，信用风险角色和信用衍生品。

信用风险模型

结构或默顿风格模型，简化形式或强度模型，因子模型和信用评分模型更多地用于零售银行业务。

交易对手信用风险

涵盖净额结算，抵押品，风险计算，通过信用评估调整（CVA）和错误方式风险对交易信用风险定价的主题。

结构融资

产品特征和产品设计，如债务抵押债券（CDO），市场机制和结构性信用风险。

第3节：运营和综合风险管理（权重：25％）

本节讨论当前时代日益重要的两个领域 - 操作风险管理和综合风险管理。涵盖的主要领域是操作风险管理原则（操作风险框架，损失数据和分布，操作风险资本的计算）和企业风险管理（ERM）（风险偏好框架，经济资本和分配，风险调整资本回报）。监管和巴塞尔协议的一个关键子部分有效地将市场风险，信用风险和操作风险等概念联系在一起。还包括有关流动性风险，融资风险和模型风险等其他主题的读物。

第4节：风险管理和投资管理（权重：15％）

本节重点介绍适用于投资管理的风险管理技术。主题包括要素理论，应用VaR估算投资组合风险以及跨资产类别和经理的预算风险，投资组合构建，绩效评估和风险监控。一些读数集中在对冲基金的交易策略及其尽职调查上。

第5节：金融市场的当前问题（权重：10％）

本部分是FRM课程中*活力的部分，因为FRM委员会通过纳入该领域从业人员*感兴趣的阅读和研究论文，努力使其保持*和相关性。

充分利用您的第二部分准备工作

为了完成第二部分准备工作的大部分工作，制定学习计划并坚持下去至关重要。您的计划应根据考试中的相对难度和体重来适当权衡上述各部分。>>>点击领取2019FRM备考资料大礼包（戳我*）