敏感性风险是什么?在CFA中主要掌握哪些知识点呢?今天跟着小编一起看看吧!对你的帮助是很大的哦!同时告诉你这是CFA二级的知识带你,正在备考CFA二级的你看看你是不是掌握了这些知识点呢?
权益敞口指标:β
E(Ri) = Rf + βi*[E(Rm)- Rf]
对β进行敏感性分析
β>1的资产的波动性比市场大
固定收益敞口指标:久期与凸度
ΔP/P ≈ -duration*ΔY + 1/2*convexity*(ΔY) squared
分别对久期和凸度进行敏感性分析
期权风险指标:Delta, Gamma, Vega
delta: 期权价格相对标的资产价格的敏感性
Gamma: 期权价格的变化相对标的资产价格的敏感性
Vega: 期权价格相对标的资产价格波动性的敏感性
敏感性风险指标的优势:
组合经理可以用敏感性风险指标来了解各风险敞口,促进风险管理
如果发现风险因子的敞口太大/太小,可以进行相应调整
敏感性风险指标的劣势:
只能用来估计风险因子小的变化带来的影响
就算结合一阶导和二阶导(比如久期和凸度),也只能估计较大的变化的影响
如果两个资产的敏感性一样,由于波动性不一样,整体的风险也会不一样,比如久期相同但收益率波动率不一样的两份债券。
所以在备考时不要放弃任何一个知识点的学习,哪怕一天只学习了一个知识点,也是对自己的一点收获哦!学习本来就是一件枯燥的事情,需要你的坚持,如果你在备考CFA课程方面遇到什么问题的话,可以在线咨询!
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金融风险管理师FRM考试百科
证书星级
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为:报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名时间:2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改:将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600,标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费:$ 400 USD;
考试费:$ 600 USD(第一阶段)or $ 800 USD(第二阶段);
场地费:$ 40 USD(大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费);
数据费:$ 10 USD(只收取一次);
首次注册的考生费用为(注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费)= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为(考试费 + 场地费) = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目;具体科目及占比如下:
FRM一级(共四门科目)
1、Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2、Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
FRM二级(共六门科目)
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理(大约占15%)
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下:
FRM一级考试:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000(中国)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试(12月1日-3月31日)
8月考试(3月1日-6月30日)
11月考试(5月1日-9月30日)






