FRM和CFA证书同为金融行业高含金量证书，但还是有很多朋友在选择的时候选择一个更高含金量的证书，那么FRM和CFA哪个含金量比较高呢？

一、核心维度对比：FRM vs CFA 含金量（国内市场）

对比项CFA（特许金融分析师）FRM（金融风险管理师）

核心定位全领域投研 / 资产配置通用证书，聚焦 **“怎么做投资、做资产配置”**风险管理垂直领域专业证书，聚焦 **“怎么控风险、做风险定价”**

含金量核心体现国内二级市场投研、资产配置、*财富管理的「简历硬标准」，头部机构核心岗筛选的核心加分项国内金融风控、量化风控、银行总行核心部门的「刚需敲门砖」，风控岗招聘的直接筛选条件（部分岗明确要求 FRM）

国内核心高含金量场景1. 公募 / 私募基金投研、基金经理、资产配置；2. 券商研究所行业研报、投行投研端；3. *私人银行、财富管理（高净值客户资产配置）；4. 外资资管、跨境投研1. 银行总行（金融市场部 / 风控部 / 资管部）市场 / 信用 / 流动性风控；2. 券商 / 基金 / 资管公司风控部、量化风控 / 模型验证；3. 外资银行 / 投行风控岗、跨境金融风险管控；4. 期货 / 衍生品市场风险、第三方评级机构信用风险

含金量天花板公募基金经理、券商首席分析师、私人银行总监、外资资管投资经理银行总行风控总监、券商首席风控官、量化私募风控负责人、外资投行风险模型*

证书价值属性“加分项天花板”：非法定门槛，但头部机构核心岗 “无 CFA（至少过二级）简历难入围”“垂直领域刚需项”：风控岗 “法定门槛外的行业硬标”，部分头部机构风控岗明确 “FRM 二级 / 持证人优先”

政策加持一线城市（北上广深杭）金融紧缺人才，落户加分、租房补贴、人才奖励与 CFA 同等级，享受完全一致的一线城市金融紧缺人才政策福利

搭配价值单独持牌有价值，搭配CPA（会计 / 财管） 是投研 / 投行组合单独持牌在风控领域刚需，搭配CFA 是资管 / 跨境金融组合

二、不同职业场景：谁的含金量更高？

场景 1：想做投研 / 资产配置 / 财富管理→CFA 含金量远高于 FRM

这是 CFA 的绝对主场，在二级市场投研、资产配置等方向，FRM 几乎无竞争力：

比如公募基金研报、券商行业分析、基金经理助理、私人银行高净值客户资产配置，核心考察行业逻辑、公司估值、组合构建能力，CFA 的知识体系（财务分析、估值建模、资产配置、另类投资）完全贴合，是头部机构筛选的核心标准；

而 FRM 的风控知识在这类岗位中仅为 “辅助能力”，无 FRM 完全不影响求职，有 FRM 也仅为微弱加分。

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场景 2：想做金融风控 / 量化风控 / 银行总行核心岗→FRM 含金量远高于 CFA

这是 FRM 的核心刚需场景，在风控赛道，CFA 的适配性远不如 FRM：

比如银行总行金融市场部风控、券商量化风控模型验证、基金公司产品风控，核心考察风险计量、VaR 计算、压力测试、信用风险模型，FRM 的知识体系是岗位直接的工作内容，是头部机构风控岗的 “筛选硬标”；

而 CFA 的投研知识在这类岗位中仅为 “基础补充”，无 CFA 不影响求职，有 CFA 的加分效果远不如 FRM 一级。

场景 3：想做投行 / PE/VC/ 跨境金融→无绝对高低，组合搭配含金量翻倍

这类交叉领域，单独持 CFA 或 FRM 均为中等加分，CFA+FRM 组合才是 “含金量天花板”：

券商投行 / PE/VC：核心岗（承做）看 CPA，投研 / 尽调端看 CFA（估值 / 行业分析），风控端看 FRM（项目风险评估），三者搭配*，仅二选一则CFA 略优；

跨境金融 / 外资投行：既需要 CFA 的全球投研 / 资产配置视野，也需要 FRM 的跨境风险管控能力，两者缺一不可，组合持牌是进入核心岗的核心条件。

场景 4：想做银行基层 / 券商营业部 / 金融销售→两者含金量均极低，都不建议考

金融基层岗的核心是业绩 / 资源，而非专业能力，CFA 和 FRM 的知识与岗位需求完全脱节，考下来对职业发展无任何帮助，性价比远低于银行从业、证券从业等基础证书。

三、关键补充：含金量背后的隐性差异（影响证书选择）

除了职业场景，两者的备考成本、适配背景、职业天花板也会影响 “实际含金量”—— 适合自己的证书，才能把 “证书价值” 转化为 “职业竞争力”：

1. 备考成本：FRM 性价比更高，CFA 时间 / 金钱成本更高

FRM：仅 2 级，可同考，最快 6 个月考完，早鸟价全程约 1500 美元，备考总时长 450-500 小时，理科背景考生（数学 / 统计 / 金工）上手极快；

CFA：3 级需逐级考，最快 1.5 年考完，早鸟价全程约 2500 美元，备考总时长 1000-1100 小时，商科背景考生（金融 / 经济 / 会计）适配性更高。短期想快速拿证提升简历：选 FRM；长期规划投研赛道：选 CFA（哪怕周期长）。

2. 专业背景适配：FRM 偏理科，CFA 偏综合

FRM 对定量分析能力要求*（高数 / 概率 / 统计 / 金融数学占比超 30%），纯文科背景考生备考难度大，理科背景考生能快速发挥证书价值；

CFA 覆盖金融全领域（道德 / 经济 / 财务 / 投研），偏综合理解和逻辑构建，无明显专业门槛，文科 / 商科 / 理科背景均可适配，纯文科考生也能通过系统备考拿证。理科（数学 / 金工 / 计算机）背景：FRM 能快速体现含金量；商科 / 文科背景：CFA 适配性更高，含金量更易落地。

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3. 职业天花板：CFA 赛道更广，FRM 赛道更垂直

CFA 的适配场景覆盖投研、资产配置、财富管理、投行、PE/VC等多个*赛道，职业选择更多，天花板更高（如公募基金经理年薪可达百万级）；

FRM 的适配场景聚焦风控单一赛道，职业选择相对垂直，但风控是金融机构的核心中台部门，无被淘汰风险，属于 “窄而深” 的高价值赛道。想做 “前台业务岗”（拿业绩提成，天花板高）：选 CFA；想做 “中台核心岗”（稳定，专业性强）：选 FRM。

四、最终选择建议：按职业目标定优先级（国内市场）

 优先考 CFA，如果你的目标是：

公募 / 私募基金投研、基金经理、资产配置岗；

券商研究所行业研报、*私人银行 / 财富管理；

外资资管、跨境投研，或未来想做前台投资类业务；

商科 / 文科背景，无强定量分析基础，想进金融*赛道。

优先考 FRM，如果你的目标是：

银行总行金融市场部 / 风控部 / 资管部，或城商行 / 股份行总行核心岗；

券商 / 基金 / 资管公司风控部、量化风控 / 模型验证岗；

期货 / 衍生品市场、信用评级机构，或未来想做中台风控类业务；

数学 / 统计 / 金工 / 计算机等理科背景，想快速拿证并发挥专业优势。

 建议CFA+FRM 组合备考，如果你的目标是：

券商投行 / PE/VC、跨境金融 / 外资投行；

头部资管公司资产配置 + 风控双核心岗；

想打造 “投研 + 风控” 全能力，适配更多金融*岗位，提升职业天花板。

都不建议考，如果你的目标是：

金融基层岗（银行柜员、券商营业部、保险销售）、非金融领域，或仅想 “考个证书镀金”，无明确的金融*岗位规划。

总结

FRM 和 CFA 的含金量无绝对高低，本质是 **“金融投资赛道” 和 “金融风控赛道” 的核心证书对决 **：

CFA 是投资端的 “通用硬通货”，在投研、资产配置等方向，含金量是国内金融证书的第 一梯队；

FRM 是风控端的 “垂直刚需证”，在风控、量化风控等方向，含金量是国内金融证书的天花板，且刚需性比 CFA 更强。

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