FRM考试分为两部分，一二级考试共包含了十门FRM课程，其中，一级主要介绍了一些基础知识，例如常见的金融衍生工具，模型还有计算公式。而二级中则考察考生对这些基础知识的运用。

由于二级中有一门是新增的科目，协会还没有相关FRM课程的详细介绍，小编就先给大家整理了另外九门FRM课程的内容，一起来看看吧。

一级中包含的四门FRM课程如下：

(一)风险管理基础、风险管理的作用、基本风险类型、测量和管理工具、风险管理的创造价值、现代资产组合理论、资本资产定价模型的标准和非标准、指数模型、风险调整绩效测量、企业风险管理、金融灾难和风险管理失败、个案研究、道德和德为策略的代码

(二)定量分析、离散型和连续型概率分布、人口和样本统计、统计推断和假设检验、分疗的参数估计、统计关系的图形表示、单元和多元线性回归、蒙特卡罗法、相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动、波动率期限结构

(三)金融市场及产口、场外交易市场机制、远期期货掉期和期权、利率水平和利率敏感性措施、固定收益证券衍生品、利率、外汇、股票、商品衍生产品、外汇风险、公司债、信用等级评定机构

(四)估值和风险模型、风险阶值、期权估值、固定收益证券估值、国家和主权风险模型与管理、外部和内部信用评级、预期和非预期损失、操作风险、压力测试和情景分析

二级中包含的六门中的五门FRM课程如下：

(一)市场风险测量与管理：固定收入证券、抵押贷款和住房抵押贷款证券、风险价值和其他风险的措施、波动率微笑和利率的期限结构；在FRM一级中简单介绍了一下VaR的一些基础知识之后，在FRM二级中同样考察了VaR。二级考试中，主要考察VaR的实际应用，介绍了高级风险模型，波动率风险的管理。

(二)信用风险测量与管理：次级抵押贷款和证券化、交易对手风险、信用衍生产品、结构性金融与风险、违约风险、预期和非预期损失、操作风险、压力测试和情景分析。在这部分，公司债券的考察较多，因此也有相关的计算，考生需要牢记相关的公式。

>>>点我领取最新FRM学习计划<<<

(三)操作及综合风险管理：计算和应用风险调整后的资本回报率、VoK模型的验证、企业风险管理、经济资本、操作损失数据、商业银行破坏力学、风险偏好框架、规则和巴塞尔协议。这部分需要记忆的内容很多，还是重在理解。

(四)虽然和前面几个部分相比，风险管理和投资管理这一部分只占了15%的内容，不过这部分也是常出计算题的部分。主要考察投资组合管理，风险对冲等等。考生们需要了解如何构建组合，如何监控风险，如何分析。对于相关的公式，需要熟记。

(五)第五部分和时事关系密切。就是把风险管理的只是应用到实践中来。这部分考察内容有：政治风险、风险量度和复杂性、金融创新和系统的风险管理、交易所交易基金和闪电崩盘。