FRM考试中,期权是常见的知识点,那么,Gamma是FRM考试的知识点吗?>>>点击领取2020FRM备考资料大礼包(戳我免·费领取)

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Gamma是期权风险参数中的一个,Gamma是期权价格变动相对于标的物价格变动的二阶导数。

Gamma是反映标的物价格变动1%,delta变动的幅度。如某一期权合约的delta为0.6,gamma值为0.05,则表示标的价格上升1%,所引起delta增加量为0.05。delta将从0.6增加到0.65。平值期权的gamma值zui大,深实值或深虚值期权的gamma值则趋近于0。gamma值越大,表明delta的变化速度愈快。

同一行权价,看涨期权与看跌期权的Gamma值一样。买入期权的gamma为正,卖出期权的gamma为负。【资料下载】点击下载融跃教育FRM考试公式表

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