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FRM知识点:集中度风险的特性是什么?

不知现在的你FRM备考的如何了,因为距离10月份FRM考试越来越近了。集中度风险也是需要考生重点掌握的。具体有什么特性,下文是详细介绍!>>>点击领取2020FRM备考资料大礼包(戳我免·费领取)

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集中度风险的定义:

集中度风险是指由于对单一债务人或相关的一群债务人的风险暴露过大而使资产组合额外承担的风险,组合方法是克服集中度风险的一种很好的选择。【资料下载】点击下载[Kaplan]FRM 2020 SchweserNotes Part II

集中度风险的特性:

集中度风险的一个重要特性是具有很大的隐蔽性。在风险逐步集聚的过程中,它不会像别的风险那样,边集聚、边暴露,边有损失。集中度风险在集聚过程中,不仅不会出现损失,而且还会带来收益,往往是集中度风险越高收益也会越高。所以当集中度风险集聚时,银行的收益是在逐渐增加的,而收益的增加通常会模煳人们的视线,会使人们感觉不到风险的增大、风险暴露可能带来的损失。

由于集中度风险的这个特性,会直接影响到对集中度风险管理的有效性,人们往往会为了短期收益而存有侥幸心理。即使在风险监测中发现了也不会引起重视,因为它不像贷款出现逾期欠息等违约风险马上就会反映为不良贷款,甚至出现损失,也不像市场风险即刻就表现为当期收益的减少。集中度风险在爆发导致银行巨额损失之前,除了收益较高外,并没有其他不良的表现,很容易被决策者所容忍,这是集中度风险危害性的一个特性。

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集中度风险暴露通常是受某一或某些因素的影响,使风险敞口突然增大到超过自身的风险承受能力、资本覆盖能力。此外,集中度风险暴露不仅表现为直接的资产损失,而且还表现为资产收益率的大幅度下降。

如发放过多的固定利率贷款,就会使银行的利率风险敞口显着增大,虽然不会出现信用违约风险,但会出现利率风险。当利率处于上升预期时,银行就会面临巨大的利率风险,使银行资产的预期收益率下降。在很多情况下,集中度风险暴露带来的损失,银行是很难把握和控制的,只能做好事先的防范。