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FRM考试中,市场风险敏感度的评估因素有哪些?

市场风险敏感度在FRM考试中也占有重要的一席之地,考生千万不能忽略了。今天,融跃小编将为广大考生介绍一下市场风险敏感度的评估因素,一起看看吧!

1、市场风险敏感度定义:

市场风险敏感度(Sensitivity 0f Market Risk)是指利率、汇率、商品价格或产权价格的变动对金融机构的盈利或经济资本产生负面影响的程度。

2、市场风险敏感度评估因素:

(1)银行盈利性或资产价值对利率、汇率、商品价格或产权价格反向变动的敏感度。

(2)在银行规模、业务复杂程度和风险状况一定的情况下,管理层对利率变化引致风险的理解程度、管理风险的相应对策、测定风险的数量模型以及内部控制和内部稽核的*性。

(3)金融市场发生较大变化时,管理层识别、度量、监测和控制市场风险敞口的能力。

(4)源自非交易性头寸利率风险敞口的性质和复杂程度。

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(5)源自证券交易和境外业务市场风险敞口的性质和复杂程度。

(6)相对于市场风险敞口水平而言,资本和盈利水平的充足程度。

(7)银行资产负债结构的匹配情况,资产风险结构以及资产组合的多样化情况。

(8)银行风险管理部门和人员的素质以及风险管理能力。

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3、市场风险敏感度的作用【资料下载】点击下载FRM一级学习计划
市场风险敏感度用来衡量利率、汇率、商品价格、股票价格等市场价格波动对商业银行赢利和资本的影响程度。此标准是用来分析和检验银行辨认、识别、控制和管理金融市场风险的能力,限制银行从事不熟悉的资本市场业务。该指标主要用来分析商业银行所面临的风险,银行所面临的风险可分为两类:市场风险和非市场风险。

市场风险基本上是由金融产品价格变动所引起的,如利率风险、汇率风险、金融衍生商品价格波动风险等;非市场风险则包括信用风险、经营决策风险、交易风险和违法违规风险等。