为了不断降低信用风险暴露，金融业发展了多种方法来对其进行限制。盯市就是其中一个。下面，带广大考生详细的了解一下盯市！

降低信用风险暴露的*基本形式是盯市（MTM），盯市（marking-to-market）需要定期对合约价值的变化进行结算（例如每日）。对于OTC合约，交易双方可能约定以更长的周期进行结算（例如月度或者季度）。如果盯市条款对交易双方是对称的，则称为双向盯市（two-way marking to market）。否则，如果只设定单方损失，则称为单向盯市（one-way marking to market）。

盯市已经被交易所用于应对信用风险。这是因为各种各样的投资者都可以参加交易所的交易，包括散户，其更有可能违约。而在OTC市场中恰恰相反，企业间相互影响，而且保持长期合作关系，正如观察家所评论的：

期货市场需要被设计成允许陌生人之间进行交易，二其他的市场只允许熟人之间的交易。

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在每日盯市的体系下，当前风险暴露降为零。但是，由于合约价值可能在下一次结算前改变，潜在风险暴露仍然存在。潜在风险暴露产生于：1.盯市期之间的时间间隔；2.当交易对手违约时进行清算所需的时间。

对于散户，经纪人通常可以在一天之内很快对头寸进行结算。当头寸很大时，例如当经纪人处理和长期资本管理公司（LTCM）之间的交易时，清算周期可能会长得多。的确，之所以对LTCM进行救援，就是担心当所有的经济商都同时清算LTCM的合约时，可能会造成金融市场的崩溃。

关于盯市的另一个问题是它引入了其他类型的风险，特别是：

操作风险（operational risk）：这是由于需要追踪合约的价值，并进行每日收支。

流动性风险（liquidity risk）：这是由于机构需要保持充足的现金以吸收合约价值的波动。