解释偏度（skew），解释正偏（positively skewed）和负偏（negatively skewed）的投资回报分布在CFA考试中要学习什么？是不是掌握了？如果你在备考这个科目的知识，那跟则小编一起看看 ！

如果平均值两边的分布一样，就说一个分布是对称（Symmetrical）的。如果投资收益是对称分布的，那么均值两边，同样位置的两个区间的频率是相同的。比如说，一个均值为0的对称分布，损失4%到6%，与赚取4%到6%的频率是一样的。一个投资回报的对称性程度很重要，因为分析员可以得知，与均值的偏差是更可能为正数还是更可能为负数。

偏度（Skewness），指一个分布不对称的程度。一个不对称的分布，由于受到数据集中异常点（outlier）的影响，可能是正偏（positively skewed）或者负偏（negatively skewed）。异常点指有着*大（可正可负）的观测值的点。

● 一个正偏（positively skewed）的分布的特征是在数值很大的部分（upper region，或者说右部）有很多异常点；因此一个正偏的分布又称是右偏的，因为有一个很大的右尾部。

● 一个负偏（positively skewed）的分布的特征是在数值很小的部分lower region，或者说左部）有很多异常点；因此一个负偏的分布又称是左偏的，因为有一个很大的左尾部。

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