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来自:CFA > 2021 Level I > 衍生品 > R57 Basics of Derivative Pricing and Valuation > Pricing and valuation of futures contracts 2019-10-16 18:42
关于衍生品的问题2,这是后半部分,接上面的问题1。总共是一个问题
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dyj900810

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1516天前

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融跃答疑老师    2019-10-17 15:50

致精进的你:

第2个问题,在利率恒定的情况下,对于交割日相同的期货合约与远期合约应该有相同的价格,而这里考虑的是其他条件不变的情况下利率与资产价格关系对期货和远期价格影响的不同。重点是资产价格与利率的关系,按照您的理解,只要资产价格下降,不管利率怎么变化,futures都更具有吸引力。但是普遍情况下,利率恒定时,期货价格与远期价格应该是一致的,有了这个前提您再考虑资产价格下降或者上升情况下futures与forward两者哪个更有吸引力?

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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