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固收冲刺的20题的第三问，在算Δspread的时候，current spread为什么不用乘以0.75？题目里面只有expected的1.5%写明了是对应target horizon，但是current的2%没写不就应该调整的吗？

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277天前

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融跃答疑王老师 2023-06-07 14:03

致精进的你:

E [ExcessSpread] ≈ Spread0 *t− (EffSpreadDur × ΔSpread) − (POD × LGD)*t ΔSpread不*t

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12023-07-04 13:48

所以△spread需要按照target horizon调整吗？不管给的是一年的还是半年的都不用调整可以直接用？

回答2023-07-05 09:38

是的

追问22023-08-10 18:39

所以只有公式里面乘以t的才需要对应时间调整是吧？

回答2023-08-11 09:20

是的