融跃教育

来自:CFA > 2021 Level III > 衍生品 2022-08-03 09:06
老师您好,请问在选择CTD的时候,是选principal invoice amount最低的呢? 还是选basis = spot price of the bond - price of fixed-income futures × CF 最低的呢? 如果是选principal invoice amount最低的,那不就是直接看CF值最低的即可么?
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262天前

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融跃答疑珂老师    2022-08-05 15:58

致精进的你:

在实操中,选择CTD券时,一般有最大隐含回购利率法、最小基差法和最小净基差法三种方法,从cfa考试的角度来讲,一般看CF就行了,具体的情况还要看题目分析,等你遇到了可以发过来

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。