融跃教育

来自:CFA > 2021 Level III > Equity Portfolio Management 2022-07-11 23:10
这里对portfolio中增加cash hold position对Absolute risk和active risk的不同影响应该怎么理解?为什么portfolio中增加low correlation的asset会减少absolute risk并增加active risk?
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630天前

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融跃答疑珂老师    2022-07-12 08:32

致精进的你:

所谓绝对风险其实就是没有找参照的总风险,增加现金一定是总风险降低。因为 现金的风险最小,所谓主动风险就是与基准指数不匹配造成的风险。增加现金的话那么与基准指数的偏差会较大,会产生主动风险。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。